隨著利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，近日融360小編觀察到，不少商業(yè)銀行3年期存款利率和5年期存款利率出現(xiàn)了收益與期限“倒掛”的現(xiàn)象，例如6-12個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益達(dá)4.2%左右，而期限12個(gè)月以上的同類(lèi)產(chǎn)品收益率僅為4.17%

　　存期越長(zhǎng)，利率越高的觀念可能要改改了。

　　什么是收益倒掛？

　　在以前，銀行給儲(chǔ)戶(hù)的利率一般為一年期、三年期和五年期，利率會(huì)隨著存款期限的延長(zhǎng)而增加，銀行一般都會(huì)鼓勵(lì)儲(chǔ)戶(hù)存中長(zhǎng)期，但現(xiàn)在不少銀行反而建議儲(chǔ)戶(hù)不要存的時(shí)間過(guò)長(zhǎng)。

　　融360小編打開(kāi)某國(guó)有銀行理財(cái)頁(yè)面，發(fā)現(xiàn)該銀行發(fā)行的40天、60天、90天的固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期年化收益在3.45%、3.55%、3.65%，而同類(lèi)型的150天以上的保本理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率為3.6%，相比時(shí)間更短的90天的產(chǎn)品收益率水平略低。

　　同樣的利息“倒掛”也出現(xiàn)在銀行定期存款上，其中渤海銀行的存款利率倒掛現(xiàn)象較明顯，3年期利率3.25%（比央行基準(zhǔn)利率上浮0.5%），高于5年期3%的利率水平。

　　為什么長(zhǎng)期存款會(huì)利率倒掛？

　　銀行一般是通過(guò)吸收短期存款，發(fā)放長(zhǎng)期貸款來(lái)賺取息差的，目前央行施行寬松的貨幣政策，銀行存貸比監(jiān)管要求放松，降低了銀行攬儲(chǔ)的意愿，壓低長(zhǎng)期存款利率也可以減少銀行的負(fù)債成本。

　　除此之外，近年來(lái)銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益整體呈現(xiàn)下滑之勢(shì)，且這種趨勢(shì)仍然在持續(xù)。因此，銀行為自身考慮，也不愿預(yù)先提供長(zhǎng)期高息。

　　同時(shí)，按照現(xiàn)在儲(chǔ)戶(hù)的心理，5年期的長(zhǎng)期存款吸引力幾乎沒(méi)有，銀行也就不再需要為招攬客戶(hù)給出那么高的利率了。

　　怎么存利息才會(huì)更高？

　　利率下調(diào)，銀行長(zhǎng)期存款利率倒掛，連國(guó)債都能跌破至2.7%，我們不禁要問(wèn)究竟怎樣進(jìn)行銀行存款才能最劃算呢？

　　雖然部分銀行出現(xiàn)收益和期限倒掛的現(xiàn)象，但是融360小編發(fā)現(xiàn)這種現(xiàn)象主要集中在5年期的存款，因此，融360小編仍然建議儲(chǔ)戶(hù)可以選擇中長(zhǎng)期的，如一年期、三年期定期存款。

　　這樣做：

　　一是可以提前鎖定當(dāng)前較高的收益；

　　二是可以避免頻繁購(gòu)買(mǎi)短期產(chǎn)品帶來(lái)的麻煩及資金空置問(wèn)題；

　　三是目前來(lái)看大部分銀行長(zhǎng)期存款的收益還是高于短期存款收益的；

　　對(duì)理財(cái)觀念相對(duì)保守的中老年儲(chǔ)戶(hù)來(lái)說(shuō)，如果錢(qián)在五年內(nèi)不用，又不想做任何投資，直接辦理五年期存款未嘗不可。但是，由于五年期存款沒(méi)有基準(zhǔn)利率，各銀行自行定價(jià)，比如工行、建行等國(guó)有幾大行的五年期存款利率普遍給到了2.75%，但是許多地方性商業(yè)銀行卻能給出了3.5%的相對(duì)高息，兩者相差0.75%。 如果10萬(wàn)元分別存到工行和地方商業(yè)銀行，融360小編簡(jiǎn)單的算了算：

　　存工行5年到期利息：100000*2.75%*5=13750元

　　存地方性商業(yè)銀行到期利息：100000*3.5%*5=17500元

　　10萬(wàn)元分別存到建行和商業(yè)銀行，一年的利息就差出750元，五年能差出3750元呢。